Quão importante é o papel de um administrador em um trust familiar?

Por Conselheiro Internacional, 31 de julho de 23

As famílias ricas têm relacionamentos muitas vezes tão complexos quanto os seus interesses financeiros e comerciais

A dinâmica familiar, mesmo as aparentemente harmoniosas, tem a capacidade de complicar a gestão e administração dos trustes familiares. Este é particularmente o caso das famílias ricas, cujas relações são muitas vezes tão complexas quanto os seus interesses financeiros e comerciais, escrevem Sally Ashford e Oliver Auld, do escritório de advocacia Charles Russell Speechlys.

Não é nada incomum, por exemplo, que homens ou mulheres de negócios bem-sucedidos tenham se casado mais de uma vez (ou mesmo duas vezes) e tenham tido vários filhos de casamentos múltiplos. Nessas famílias, onde o estatuto pode ser tão importante como a própria riqueza, muitas vezes existirão rivalidades entre irmãos, num grau ou outro. Os acontecimentos no seio da família podem muitas vezes fazer com que as tensões aumentem, nomeadamente com a morte de um patriarca ou matriarca que era também o principal beneficiário da riqueza da família.

A liquidação da riqueza familiar em fundos fiduciários inter vivos é geralmente um meio eficaz de planeamento sucessório. Ao despojar-se efectivamente de uma parte substancial da sua riqueza durante a vida, o instituidor pode ajudar a proteger os activos contra as várias reivindicações que podem potencialmente surgir em caso de morte, por exemplo, ao abrigo da Lei de Herança (Provisão para Família e Dependentes) de 1975 ou um desafio para a validade do último testamento do testador.

Os trusts também permitem que os instituidores criem estruturas que exerçam um grau significativo de controlo contínuo sobre a forma como os seus activos pessoais e empresariais são administrados muito depois da sua morte, a fim de minimizar a extensão em que a sua riqueza é dissipada pelas gerações futuras.

Mas o controlo do instituidor não é de forma alguma absoluto. Embora possam continuar a procurar influenciar a gestão do trust durante a sua vida, são os administradores os responsáveis ​​finais por decidir como os activos do trust devem ser aplicados no melhor interesse dos beneficiários, tanto antes como depois da passagem do instituidor. ausente. Entre eles, os beneficiários podem ter opiniões muito diferentes sobre a melhor forma de servir os seus interesses individuais. Quando surgem conflitos entre os beneficiários, os administradores enfrentam a tarefa nada invejável (e muitas vezes impossível) de tomar decisões difíceis enquanto procuram preservar as suas relações com cada um dos seus beneficiários.

A relação entre administradores e beneficiários é frequentemente equilibrada: a familiaridade excessiva com alguns pode levar a alegações de parcialidade; ao passo que uma distância excessiva pode dar a impressão de falta de contacto com as necessidades da família. As linhas de falha são facilmente expostas quando é necessário tomar decisões difíceis, tais como fazer distribuições substanciais do fundo fiduciário ou se um ativo fiduciário importante deve ser vendido. Os activos fiduciários, como uma empresa familiar ou uma propriedade fundiária, normalmente têm tanto valor sentimental como em termos financeiros (se não mais), conduzindo muitas vezes a opiniões veementes e conflitantes entre os beneficiários.

Sem uma gestão cuidadosa, os desentendimentos podem levar rapidamente a uma ruptura nas relações e os administradores podem até ficar expostos a processos judiciais, tais como um pedido de destituição ou uma reclamação por quebra de confiança. Os administradores devem aos seus beneficiários deveres fiduciários substanciais, cuja supervisão e supervisão é da competência inerente dos tribunais. Por exemplo, ao considerar se devem ou não exercer os seus poderes, os administradores têm o dever de (a) agir de forma razoável e de boa fé, (b) ter em conta apenas questões relevantes e ignorar todas as questões irrelevantes, (c) agir imparcialmente, e (d) não exercer seus poderes para fins indevidos. Qualquer falha percebida por parte dos administradores no cumprimento dos seus deveres pode expô-los a processos judiciais e a possíveis responsabilidades pelas suas ações.

Os membros da família que também são potenciais beneficiários do trust estão particularmente expostos a tais alegações e possíveis reclamações. Mesmo nas famílias mais funcionais, ter membros da família como administradores pode levar a disputas. A título de exemplo, quando um administrador tem poder discricionário no exercício dos seus poderes, vemos frequentemente dois padrões emergentes quando esse administrador é também um membro da família. O administrador da família pode sentir-se obrigado a ser generoso com outros membros da família, talvez sentindo-se desconfortável em beneficiar-se mesmo tendo direito.